金融領域是民資要求“開門”呼聲最高的領域，銀行業“賺得都不好意思”和小微企業融資無門民間利率高企成為鮮明的對比。作為金融業開放的試驗田，2009年開始，以民營資本為主體的小貸公司如雨后春筍般在各地拔地而起，成為金融業支持實體經濟的有益補充。不過，南方日報近期在采訪小貸行業的明星人物——廣州花都萬穗小貸公司董事長張化橋(微博)的時候，卻意外聽到了滿腹的委屈和牢騷，不僅由于外資身份，導致公司股權手續變更遲遲無法成功辦理，更是被迫辭去香港上市公司總裁的職務。除了小貸公司在融資比例、股權比例等方面的限制外，張化橋直言，如果不打破利率政策的天花板，小貸公司根本無法同銀行進行有效競爭，打破銀行在信貸行業的壟斷只能是鏡花水月。

　　統計數據顯示，目前全國已有4600多家小額貸款公司開業，但是其總貸款余額只有5000多億元，占全國金融系統貸款額的比重不到百分之一，同民營企業的雄厚實力和小微企業的融資需求明顯不匹配。目前，小貸公司的放貸利率水平在25%左右，而民間借貸的利率水平高達30%甚至50%，也充分說明了小額貸款領域的供求關系。

　　一種形而上學的觀點占據了主流，這種觀點認為必須控制小貸公司貸款的上限，否則將抬升市場上的利率水平，增加小微企業的融資成本。但從經濟學基礎供求理論來看，如果充分放開小貸公司的利率空間，吸引更多的民營企業進入到這個領域，在充分競爭的環境下，不僅會壓低小貸行業的利率水平，更會倒逼整個金融業的貸款利率水平下降。

　　雖然市場上對于利率市場化的呼聲日隆，但是改革的步伐卻舉步維艱。從實際情況來看，在資金緊張和銀行壟斷的環境下，銀行實際貸款利率通過合法上浮和財務顧問費的形式大幅上浮，而存款利率只有少部分高端客戶可以通過銀行理財的形式小幅度上浮。如果不放開利率市場，繼續實行畸高的存貸利差，不僅保護銀行壟斷的延續，同時銀行在高利差的驅動下，會盲目追求規模增長，滋生銀行資產的安全問題。

　　另外，負債經營是信貸行業的天然特點，由于銀行業歷史原因形成的競爭優勢，在利率管制的環境下，民間中小金融機構根本無法同銀行業形成有效競爭，捆住好人的同時，更是把部分企業逼上了非法吸收存款和高息放貸的犯罪之路。

　　利率市場化最核心的是提升市場在資源配置中的作用，前提是資金的供給和需求得到自然的釋放，這意味著由政府來主導金融資源配置的模式要逐步淡化，轉向市場主導，由市場發揮資源配置的基礎性作用。

　　一朝被蛇咬，十年怕草繩。對于金融風險的防范應該更強調日常管理而非前期的市場準入。對于小貸公司這一民間金融的試驗田，要發揮民營經濟的活力，必須給予其比銀行業更寬松的政策而非相反，否則打破“玻璃門”和“彈簧門”只是一紙空談。    賈肖明